Business Valuation Calculator – எளிய விளக்கம் (தமிழில்)

இந்த Business Valuation Calculator என்பது ஒரு business-ன் “மதிப்பு” (valuation) சுமார் எவ்வளவு இருக்கலாம் என்பதை எளிய கணக்குகளால் estimate செய்து காட்டும் கருவி. Business valuation என்பது முதலீட்டாளர் (investor) பேசும்போது, business sale (buy/sell) செய்யும்போது, partnership, fundraising, merger, acquisition போன்ற சூழலில் மிக முக்கியமான finance topic. “என் business மதிப்பு எவ்வளவு?” என்று கேள்வி வரும்போது ஒரே ஒரு சரியான number இல்லை. காரணம்: valuation என்பது assumptions, market conditions, growth potential, risk level, competition, cashflows போன்ற பல காரணிகளின் அடிப்படையில் மாறக்கூடியது.

இந்த calculator 3 valuation methods-ஐ support செய்கிறது:
1) Earnings Multiple (Profit × Multiple) – லாபத்தை ஒரு multiple-ஆ பெருக்கி quick estimate
2) Revenue Multiple (Revenue × Multiple) – வருமானத்தை multiple-ஆ பெருக்கி quick estimate
3) DCF (Discounted Cash Flow) – எதிர்கால cash flow-களின் present value அடிப்படையில் estimate

“Multiple methods” rapid மற்றும் simple. “DCF” deeper, cashflow-based, assumptions-heavy. இந்த tool-ல் both calculations side-by-side காட்டப்படுவதால் comparison செய்ய எளிதாக இருக்கும்.

1) Valuation Method Dropdown – எந்த method எப்போது பயன்படுத்தலாம்?

Earnings Multiple (Profit × Multiple): இதை profit stable-ஆ இருக்கும் businesses-ல் அதிகம் பயன்படுத்துவார்கள். Example: traditional services, manufacturing, stable retail chains போன்றவை. Profit margin consistent என்றால் earnings multiple quick benchmark. Multiple value industry, growth, risk அடிப்படையில் மாறும் (2 முதல் 10+ வரை).

Revenue Multiple (Revenue × Multiple): Profit இன்னும் stable இல்லாத high-growth companies-க்கு revenue multiple பயன்படுத்துவார்கள். Example: SaaS early stage, fast-growing D2C brands, marketplace models. Revenue grows fast ஆனால் profit reinvestment காரணமாக குறைவாக இருக்கலாம். அப்போது revenue multiple business scale-ஐ reflect செய்ய உதவும்.

DCF (Discounted Cash Flow): இது cashflow-based valuation. Business-ன் future annual cashflow-களை growth rate கொண்டு project செய்து, discount rate கொண்டு present value-ஆ மாற்றி, terminal value சேர்த்து total value estimate செய்கிறது. DCF accurate ஆக இருக்க வேண்டுமென்றால் cashflow projections realistic ஆக இருக்க வேண்டும், discount rate சரியாக இருக்க வேண்டும். Mature companies, stable cashflow businesses, long-term planning situations-ல் DCF அதிகம் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

2) Inputs – ஒவ்வொரு input என்ன அர்த்தம்?

Annual Revenue (₹)
ஒரு வருடத்தில் வரும் total sales/turnover. Revenue multiple method தேர்வு செய்தால் இந்த revenue × multiple ஆக valuation estimate ஆகும். Earnings multiple method-ல் revenue input calculator-ல் இருக்கும், ஆனால் calculation profit-ஐ focus செய்யும். Revenue value negative ஆக இருக்க முடியாது (validation revenue >= 0).

Annual Profit (₹)
ஒரு வருட லாபம். இங்கே “profit” என்றால் பொதுவாக net profit அல்லது normalized profit (one-time items remove செய்த profit) என்று assume பண்ணலாம். Earnings multiple method-ல்:
valuation = profit × multiple
Profit negative இருந்தால் multiple valuation negative ஆகலாம்; real world-ல் loss-making business valuation negative என்று எடுத்துக்கொள்ள மாட்டார்கள், ஆனால் loss-making business-க்கு revenue multiple அல்லது DCF (future positive cashflows) approach எடுத்துக்கொள்ளலாம். (இந்த calculator profit >= 0 என்று validation இல்லை; profit < 0 என்றாலும் allow செய்கிறது; best practice-ஆ profit realistic-ஆ fill செய்யுங்கள்.)

Multiple (e.g., 2 to 10)
Multiple என்பது market benchmark factor. Example: profit multiple 3x என்றால் annual profit 10L என்றால் valuation ≈ 30L. Revenue multiple 2x என்றால் annual revenue 50L என்றால் valuation ≈ 1Cr. Multiple decide செய்ய factors:
• growth rate (fast growth → higher multiple)
• profit margin stability
• customer concentration risk
• competitive advantage / brand strength
• recurring revenue vs one-time revenue
• industry cycles

Annual Cash Flow (₹) (DCF input)
DCF-க்கு base cashflow. இது “free cash flow” அல்லது “cash profit” என்று எடுத்துக்கொள்ளலாம். Accounting profit-க்கும் cashflow-க்கும் வித்தியாசம் இருக்கலாம் (depreciation, working capital changes காரணமாக). DCF method தேர்வு செய்தால் இந்த cashflow தான் future projections-க்கு starting point.

Growth Rate (%)
Cashflow ஆண்டுக்கு எவ்வளவு வளர்ச்சி என்று assume செய்கிறீர்கள்? Example: 8% growth. Calculator-ல் cashflow projection:
CF(t) = CF × (1+g)^t
Growth rate அதிகமானால் valuation அதிகரிக்கும்; ஆனால் over-optimistic growth assumption valuation-ஐ unrealistically inflate செய்யும்.

Discount Rate (%)
Discount rate என்பது risk-adjusted required return. Higher risk business என்றால் discount rate அதிகம் (valuation குறையும்). Stable business என்றால் discount rate குறையும் (valuation அதிகரிக்கும்). DCF-ல் discounting:
PV = CF(t) / (1+d)^t
Discount rate business risk-ஐ reflect செய்யும் முக்கிய input. இது lender interest rate மட்டுமல்ல; investor expectation / risk premium based.

Projection Years
எத்தனை வருடத்திற்கு cashflow project செய்வது? Default 5 years. Longer projection அதிக assumptions; shorter projection conservative. Calculator-ல் year count >= 1 இல்லையெனில் invalid.

Terminal Growth Rate (%)
Projection period முடிவில் business steady-state growth எவ்வளவு என்று assume செய்வது. Terminal value Gordon growth model-ல்:
TV = CF_last × (1+tg) / (d – tg)
Important rule: discount rate (d) > terminal growth (tg) இருக்க வேண்டும். இல்லையெனில் formula invalid (infinite/negative valuations). இந்த calculator-ல் d <= tg என்றால் “Invalid (discount must be > terminal growth)” என்று காட்டுகிறது.

3) Calculator எப்படி கணக்கிடுகிறது? (Multiple Method)

Multiple method இரண்டு வகை:

Revenue multiple: multiVal = revenue × multiple
Earnings multiple: multiVal = profit × multiple

Method dropdown-ல் “revenue” தேர்வு செய்தால் revenue multiple. இல்லையெனில் default “earnings” என profit multiple. “dcf” தேர்வு செய்தாலும் multiVal calculate ஆகும் (display purpose), ஆனால் final suggested value DCF ஆக set ஆகும்.

4) Calculator எப்படி கணக்கிடுகிறது? (DCF Method)

DCF calculation function: calcDCF(cf, g, d, years, tg)

Step 1: ஒவ்வொரு வருட cashflow project:
CF(t) = CF × (1+g)^t

Step 2: ஒவ்வொரு வருட cashflow present value:
PV(t) = CF(t) / (1+d)^t

Step 3: Terminal value (projection end):
CF_last = CF × (1+g)^years
TV = (CF_last × (1+tg)) / (d − tg)

Step 4: Terminal value-ஐ present value-ஆ discount:
PV_TV = TV / (1+d)^years

Final DCF value:

DCF Valuation = Σ PV(t) + PV_TV

இந்த calculator “simple DCF” — taxes, capex, working capital changes போன்ற deeper adjustments include செய்யவில்லை. ஆனாலும் cashflow-based logic புரிய இது போதுமானது.

5) Suggested Valuation – finalVal எப்படி தேர்வு ஆகிறது?

Method dropdown அடிப்படையில் finalVal set ஆகும்:
• method = dcf ⇒ finalVal = dcfVal
• method = revenue/earnings ⇒ finalVal = multiVal

அதனால் நீங்கள் “dcf” select செய்தால் suggested valuation DCF output அடிப்படையில் இருக்கும். மற்ற இரண்டு select செய்தால் multiple output அடிப்படையில் இருக்கும். Result box-ல் multiVal மற்றும் dcfVal இரண்டும் தனித்தனியாக காட்டப்படுகிறது; compare செய்ய வசதி.

6) Valuation Level Tag (LOW / MEDIUM / HIGH)

finalVal அடிப்படையில் quick indicator:
• value < ₹50,00,00 (₹50 lakh) ⇒ LOW
• ₹50 lakh to ₹5,00,00,000 (₹5 crore) ⇒ MEDIUM
• ≥ ₹5 crore ⇒ HIGH

இது heuristic மட்டும். Industry, geography, market size அடிப்படையில் thresholds மாற்றலாம்.

7) Default values கொண்டு Example

Default inputs:
Revenue = ₹50,00,000
Profit = ₹8,00,000
Multiple = 5
Cashflow = ₹7,00,000
Growth = 8%
Discount = 12%
Years = 5
Terminal growth = 4%

Earnings multiple valuation:
multiVal = 8,00,000 × 5 = ₹40,00,000

DCF valuation: cashflows 5 years project + terminal value discount செய்து ஒரு valuation வரும் (exact number assumptions-க்கு sensitive). discount (12%) > terminal (4%) valid ஆக இருப்பதால் DCF compute ஆகும்.

Interpretation:
• Profit multiple method conservative/quick, market benchmark style.
• DCF method future cashflow growth-ஐ capture செய்யும்; growth assumptions உயர்ந்தால் valuation அதிகம்.

இரண்டு numbers compare செய்து “range” போல நினைப்பது practical. Negotiation-ல் valuation ஒரு single point இல்லாமல் range-ஆ பேசுவது common.

8) Practical Tips – multiple எப்படி தேர்வு செய்வது? growth/discount எப்படி set செய்வது?

• Multiple research: உங்கள் industry-ல் similar businesses எத்தனை multiple-ல் trade ஆகுது என்று market research (public comps/industry reports) மூலம் estimate செய்யலாம்.
• Normalize profit: one-time expenses/income remove செய்து “normal profit” வைத்து multiple method செய்யுங்கள்.
• Conservative growth: DCF-ல் growth overestimate செய்தால் valuation inflated. realistic growth + scenario analysis (low/base/high) use செய்யுங்கள்.
• Discount rate reflect risk: customer concentration, dependency on founder, regulatory risk, competition அதிகம் என்றால் discount rate higher.
• Terminal growth small: terminal growth பொதுவாக long-term GDP/inflation range-க்கு அருகில் வைத்தால் safer. discount rate-ஐ விட terminal growth எப்போதும் குறைவாக இருக்க வேண்டும்.

9) Limitations (Estimate-only)

இந்த calculator simplified valuation. Real valuation-ல்:
• balance sheet assets/liabilities adjustments
• debt & cash treatment (enterprise value vs equity value)
• taxes, capex, working capital changes in DCF
• customer contracts, churn, retention metrics
• brand/IP valuation
• market comps validation
• legal/regulatory risks

போன்றவை சேரும். எனவே இந்த tool-ஐ “quick estimate / learning / planning” காக பயன்படுத்துங்கள். Investment/fundraising/sale போன்ற high-stakes decisions-க்கு professional valuation & due diligence தேவைப்படலாம்.

✅ 2-line Disclaimer (Estimate Only)

Disclaimer: This calculator provides an approximate business valuation using simplified multiple and DCF assumptions based on your inputs.
Actual valuation may vary significantly due to market conditions, financial adjustments, risk factors, industry benchmarks, and professional due diligence.